А. Д. РАКША, генеральный директор ООО "НЕОКОН-Стратегии"

Для оценки конкуренции в сфере основной деятельности банков следует рассмотреть тенденции и процессы, происходившие в банковской системе как в начале кризиса, так и нынешние.

В докризисной модели финансирования российской банковской системы основное внимание было сконцентрировано на привлечении иностранного капитала, который обеспечивал ликвидность рынка. Деньги привлекались с помощью межбанковских кредитов, выпуска еврооблигаций и других методов. С началом кризиса приток иностранного капитала остановился. Банки вынуждены были прибегнуть к привлечению вкладов, причем резко увеличив ставки по депозитам в связи с возросшей конкуренцией в данной сфере деятельности. Максимальные ставки достигали уровня 20-22%. Соответственно увеличились ставки по кредитам - вплоть до 50%, что вызвало рост депозитов и сокращение кредитного портфеля Хотя кредитование было снижено, значительно возросла конкурентная борьба за надежных заемщиков. Основной же доход банков в этой ситуации стал формироваться за счет операций на финансовых рынках (валютном, фондовом).

Сейчас ситуация на рынках стабилизировалась, постепенно возобновляется приток в банковский сектор иностранного капитала, исчезла острая необходимость в привлечении средств за счет вкладов населения. В итоге существенно снизилась конкуренция в этой сфере. Ставки по депозитам начали падать. Многие банки, имеющие достаточно большие пассивы, даже ставки по депозитам выставляют ниже официального уровня инфляции и ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ. Вместе с тем приток новых депозитов не остановился и продолжает нарастать.

Восстановив ликвидность, банки все больше стали обращаться к расширению кредитования. Конкурентная борьба здесь набирает темпы - причем не только за надежных заемщиков, но и за розничных клиентов. Совокупный кредитный портфель несколько месяцев подряд показывает стабильный рост. За январь - сентябрь 2010 г. он увеличился на

6, 6%, хотя вплоть до середины 2010 г. стагнировал.

Оценка конкуренции

Существует множество методов оценки конкуренции в банковской сфере. Большинство из них предполагает построение сложных математических моделей (точность которых вызывает ожесточенные споры в научных кругах), а также расчет огромного количества показателей. Для простоты и наглядности можно воспользоваться методикой оценки рыночной концентрации, позволяющей определить структуру рынка. Это, в свою очередь, даст возможность оценить сложившиеся условия конкуренции в банковском секторе.

На основе выборки из десяти крупнейших (по активам) банков были проанализированы их доли рынка по пяти показателям: активы, кредиты физическим и юридическим лицам, депозиты физических и юридических лиц. Кроме того, проанализированы в совокупности рыночные доли трех, пяти и десяти ведущих банков России

Структура банковского рынка по активам

Анализ активов российской банковской системы показывает, что на три крупнейшие кредитные организации приходится 39, 8% общих активов российской банковской системы, на пять - 45, 8, на десять - более половины (55, 7%).

Известно, что на рынке лидируют государственные банки. Шесть из десяти крупнейших банков являются государственными или квазигосударственными, т. е. 48, 4% рынка контролируется государством(1), причем только Сбербанку принадлежат 26% совокупных активов банковской системы.

Оценить концентрацию и степень монополизации рынка можно также с помощью индекса Херфиндаля - Хиршмана (HHI), который широко используется в США и играет существенную роль в антимонопольном законодательстве. Например, слияние двух банков в этой стране получает одобрение, если HHI увеличится не более чем на 200 пунктов и в итоге не превысит 1800. Чем выше значение индекса, тем ниже интенсивность конкуренции, и наоборот. Значение его возрастает по мере роста концентрации в отрасли и при чистой монополии составляет 10 000 пунктов.

Учитывая структуру российского рынка, для более точной оценки произведем расчет индекса Херфиндаля - Хиршмана не только по банковской системе в целом, но и для выборки из 30, 100 и 250 крупнейших банков. Исходные данные были взяты по 957 банкам. Индекс HHI для банковской системы в целом составил 907, для ТОП-30 банков - 1649, для ТОП-100 - 1158, а для ТОП-250 - 999 пунктов.

Итак, полученные данные подтверждают наши ***

ВЫВОДЫ, сделанные при анализе долей банковских активов: несмотря на большое количество банков (по данным ЦБ РФ, на 01. 10. 2010 - 1036), весь рынок распределен между крупнейшими 200-300, причем более 60% принадлежит первой десятке банков, из которой свыше половины контролируется государством. Более 700 российских кредитных организаций не оказывают существенного влияния на рынок.

Согласно динамике индекса Херфиндаля - Хиршмана, на начало 2009 г. уровень конкуренции в банковском секторе России был несколько выше. В то время число банков также было больше (1109 по состоянию на 01. 03. 2009). Но уже тогда многие эксперты считали значимыми для экономики лишь 300 банков, т. е. влияние на рынок более 800 кредитных организаций признавалось незначительным. По некоторым прогнозам, к 2012 г. число банков должно сократиться до 500-600.

Привлечение вкладов и кредитование: структура рынка