И.З.ЯРЫГИНА, доктор экономических наук, профессор

В конце XX в. мировая экономика вступила в новую стадию глобализации. В основе этого процесса - растущая экономическая взаимозависимость стран и усиление роли мировых рынков капиталов. Ярким проявлением финансовой глобализации, ее ключевым элементом является транснациональная деятельность банков-посредников, обеспечивающих хозяйственные интересы клиентов.

В этой связи перед российскими учеными стоит задача изучить мировой опыт, рассмотреть сущность трансформаций, происходящих в банковских системах различных стран в условиях глобализации, выявить основные тенденции их развития, а также раскрыть особенности работы международных банков.

Основные аспекты интернационализации финансовых связей в условиях глобализации приводятся в табл. 1.

Представленная концепция обусловлена объективным характером финансовой интернационализации в условиях геоэкономики, что связано с кардинальной перестройкой системы международных отношений.

В этой связи представляется возможным уточнить понятия "финансовая интернационализация", которая может трактоваться как результат интернационализации национальных финансовых рынков в глобальном контексте.

Как показывает мировой опыт, финансовая глобализация расширяется прежде всего в промышленно развитых странах. Развивающиеся страны участвуют в этом процессе в меньшей степени, а наименее развитые страны практически не участвуют в процессе глобализации. В этой связи можно сделать вывод о недостаточном уровне финансовой глобализации одних стран и интенсификации указанных процессов - других. Следовательно, финансовую глобализацию целесообразно рассматривать как закономерный процесс поэтапного и последовательного экономического развития от простой к более сложной системе взаимодействия субъектов.

В условиях финансовой глобализации участниками георынка как сферы товарно-денежных отношений являются национальные банковские системы и их субъекты, которые, в свою очередь, оказывают влияние на формирование следующих факторов финансовой глобализации:

• активизация международных потоков капитала;
• развитие конкуренции на базе использования инновационных технологий;
• финансовые инновации;
• совершенствование управления финансовыми портфелями кредитных институтов;
• секьюритизация финансовых ресурсов, расширение использования производных финансовых инструментов;
• стандартизация финансовых продуктов и услуг;
• постепенное сокращение традиционных видов банковской деятельности и укрепление прямого финансирования;
• международное объединение финансовых и кредитных структур;
• либерализация финансовых рынков.

В свою очередь, поспешная либерализация финансового рынка опасна для страны со слабой банковской системой, так как способна вызвать падение курса национальной денежной единицы и усилить кризисные явления, оказывающие отрицательное влияние на мировые финансовые рынки.
Практика показала, что в условиях неустойчивой национальной финансовой системы целесообразно укреплять государственное регулирование притока иностранного капитала.

В свою очередь, на темпы адаптации национальных банковских систем к условиям георынка влияют такие факторы, как:

• локальные факторы макроэкономики, которые определяют ее состояние и подтверждают готовность страны интегрироваться в систему мирового хозяйства;
• степень взаимодействия всех составляющих финансовой интернационализации(1) (1 Формирование устойчивых финансовых отношений между странами их субъектами на основе развития мировой системы хозяйствования.) ;
• динамичный рост объемов финансовых операций для обеспечения потребностей мирового производства;
• рост финансовой активности субъектов хозяйствования;
• технологический прогресс, когда новые формы организации производства превращают финансовые операции в необходимое условие развития национальных экономик;
• когда объектами внешних финансовых связей становятся не только товары, но и факторы производства (труд, капитал, технологии, информация);
• широкое использование банковских продуктов и услуг клиентами - участниками мирохозяйственных связей;
• укрепление международных позиций ведущих банков и финансовых корпораций, в том числе за счет консолидации капитала;
• взаимодействие глобальной и национальной экономик, отражающих тенденции развития мировой системы хозяйствования;
• готовности субъектов национальных банковских систем принять геополитические принципы экономических отношений.

Исследование тенденций развития национальных банковских систем показало, что основной сферой применения международных капиталов и услуг в условиях георынка является финансирование программ развития.
Значительную долю банковского кредитования составляют проекты в области энергетики, инфраструктуры, новые технологии.

Анализ банковской практики показал, что на привлекательность финансирования региональных проектов влияет соблюдение принципов прозрачности бизнеса и государственная поддержка предпринимательства.

В условиях нарастающей глобализации идет процесс трансформации национальных банковских систем.

К специфическим закономерностям финансовой интеграции как результата взаимодействия финансовых рынков относится координация методов регулирования денежно-кредитной и валютной политики стран, основными проводниками которых являются банковские системы. Например, мировая практика показала, что кризис платежеспособности международных банков вызывает мировой финансовый кризис. Достоянием мирового опыта стали признаки, предопределяющие такие процессы, как:

• средства клиентов покидают банк, вызывая кризис ликвидности;
• возрастают расходы на покрытие невозврата кредитов;
• собственные средства вымываются из-за нерационального ведения дел;
• наблюдается утрата ликвидности при сохранении кредитоспособности.

В настоящее время в условиях преодоления мирового финансово-экономического кризиса банки и финансовые компании работают в условиях георынка, который исключает полную свободу действий. Анализ опыта центральных банков различных стран позволил сделать вывод, что общими направлениями деятельности контрольно-регулирующих институтов в условиях глобализации является универсализация следующих регламентации:

• упорядочение условий конкуренции;
• модернизация кредитных институтов;
• усиление безопасности банковской деятельности;
• совершенствование отношений с клиентами.

Универсальными объектами регламентации являются:

• условия работы банков;
• банковские операции;
• организация рынка;
• финансовая отчетность;
• экономические нормативы.

Глобализация трансформирует национальные банковские системы. Трансформация национальных банковских систем в условиях глобализации выражается в следующем:

• развитие рынков и повышение их конкурентоспособности;
• расширение миграции капитала;
• воздействие на темпы развития экономик стран;
• консолидация экономического капитала;
• усиление технологизации банковских операций;
• совершенствование платежных систем.

Унификация регламентации способствует противодействию криминализации хозяйственных связей, содействует совершенствованию отношений с клиентами и укрепляет универсализацию банковского дела.
На основе комплексного исследования механизмов банковского обеспечения экономических связей представляется возможным сделать вывод об эволюционном и поступательном характере формирования международной стратегии кредитных институтов - участников национальных банковских систем, что связано с реализацией универсальной тенденции - транснационализации операций банков.

Исследование транснациональной банковской деятельности позволило раскрыть ее противоречивое воздействие на экономику стран.

К положительным последствиям относится: внедрение передовых технологий, предложение новых продуктов и услуг высокого качества, заимствование опыта администрирования бизнеса, усиление конкуренции банковских продуктов и услуг на местном рынке, а также формирование стратегических альянсов в банковской и корпоративной сферах.

К отрицательным последствиям представляется возможным отнести репатриацию капитала, вывод прибыли в различных формах из страны операций, что ухудшает состояние платежного баланса принимающей стороны и снижает доход государственного бюджета. В этих условиях увеличивается импорт оборудования и материалов, ухудшается местный платежный бюджет, снижается показатель внутреннего валового продукта, подавляется конкуренция, возникает зависимость менее развитых национальных банков от более развитых - иностранных, сокращаются стимулы развития собственных технологий, в связи с их "экспортом". В целом имеет место подавление местного бизнеса иностранным.

Экспансия иностранного капитала на рынки развивающихся стран и стремление к укреплению деловой "ниши" в глобальной экономике связаны с консолидацией экономического капитала, что определяет третью универсальную тенденцию развития национальных банковских систем. Под консолидацией экономического капитала мы понимаем укрепление совокупности материальных и нематериальных активов, обеспечивающих деятельность и развитие кредитных институтов в условиях конкуренции. Распространенной формой консолидации экономического капитала в условиях обеспечения банками потребностей геоэкономики, является стратегическое партнерство местного и иностранного банков, при котором имеют место следующие трансформации:

• формирование условий выхода иностранного банка на местный рынок;
• сокращение временного ограничения развития;
• пополнение технологических и административных ресурсов;
• расширение горизонтов профессиональной деятельности.

Анализ российской практики показал, что в настоящее время иностранные банки идут по пути инвестиций в местный банковский бизнес и формируют стратегические альянсы с иностранными участниками.
Острая конкуренция георынка стимулирует банковский капитал искать способы роста путем увеличения числа пользователей банковских продуктов и услуг, включая кибер-бэнкинг, под которым мы понимаем глобальную деятельность банков в режиме реального времени на базе использования информационных технологий. Практика доказала четкую взаимосвязь использования новых технологий и развития национальных банковских систем, что свидетельствует о проявлении четвертой универсальной тенденции - технологизации банковской деятельности. Российские ученые уделяют значительное внимание исследованиям возрастающей роли кибер-бэнкинга, которые показывают, что в основе этого процесса также лежат объективные потребности геоэкономики.

В современных условиях важную роль играют банки-посредники, которые обеспечивают экономические интересы клиентов. Исследование тенденций развития банковской системы России позволило выявить ряд факторов, способствующих ее совершенствованию.

К факторам развития банковской системы России в условиях глобализации следует отнести:

• восстановление темпов роста экономики и инвестиций, вынуждающих корпорации обращаться за финансовыми ресурсами и инструментами, а банкам - расширять предложение продуктов и услуг и наращивать капитал;
• сбалансированная политика Банка России, расширение предложений финансовых инструментов;
• использование международных принципов банковской деятельности;
• заинтересованность субъектов хозяйствования в участии в мирохозяйственных связях;
• сокращение государственных заимствований денежных ресурсов для использования в целях управления бюджетом;
• рост капитализации кредитного и финансового рынков;
• расширение рынка инструментов торгового финансирования, других продуктов и услуг.

Российская практика показала, что Центральный банк и другие государственные институты играют важную роль в регулировании деятельности международных банков. Основной целью макрорегулирования банковской системы любой страны, в том числе и России, в условиях преодоления кризиса является восстановление экономического роста.
Цели макрорегулирования в условиях преодоления кризиса следующие:

• обеспечение экономического роста, повышение производства продукции, развитие наукоемких отраслей экономики, совершенствование структуры спроса и предложения на базе надежной работы банков;
• формирование условий финансовой стабильности, включая поддержание уровня цен, повышение занятости населения;
• реализация принципа добросовестной конкуренции в интересах общества и социальной ответственности банковского бизнеса, под которым мы понимаем прибыльную деятельность в условиях соблюдения регламентации.

Важная задача государства в современных условиях - формирование надежной и прозрачной банковской системы, способной обеспечить реализацию национальных стратегических интересов в условиях георынка.
Анализ соотношения факторов благоприятствования и сдерживания процессов развития национальной банковской системы России позволяет говорить о проявлении универсальных тенденций унификации, транснационализации, технологизациии банковской деятельности и консолидации экономического капитала кредитных институтов на фоне развития многостороннего международного экономического сотрудничества и его государственной поддержки.

Таблица 2

Отрасль промышленности

Отрасль США\Объемы кредитования, трлн. долл. США

Энергетика\12246

Коммуникации\596

Инфраструктура\421, 5

Водоснабжение\177