А.Г. САРКИСЯНЦ, кандидат экономических наук

Во многих странах, таких, например, как США и Великобритания, уже давно официально применяется инструмент под названием эффективная процентная ставка - это годовая процентная ставка по кредиту, с учетом всех расходов за время пользования кредитом. Россия его только начинает осваивать.

В нашей стране покупка товаров в кредит уже становится обычной практикой, причем не только когда дело касается автомобиля или недвижимости. В кредит покупают и мебель, и домашнюю технику. Большинство торговых центров с удовольствием предоставляют покупателям услуги по приобретению товаров в кредит и, если верить красочной рекламе, - почти даром. Некоторые банки даже сотрудничают с крупными торговыми сетями для предоставления товаров "взаймы". Потребительские кредиты постепенно становятся частью нашего быта, хотя правовая база в этой области еще до конца не готова: закон о потребительском кредитовании пока находится на стадии разработки.

Обычная процентная ставка по кредиту и эффективная ставка по нему в России отличаются в несколько раз. Реклама о беспроцентных кредитах - уже не новость для нашей действительности и действует она на обывателя без промаха. Процентная ставка указана в договоре, а с эффективной покупатель знакомится уже после его заключения. Причем в магазинах система кредитования доведена до автоматизма: часто достаточно предъявить паспорт, и желанный товар окажется у вас. А через некоторое время по почте приходит график погашения кредита и выясняется, что помимо обговоренного процента необходимо совершать дополнительные, так называемые непроцентные выплаты - комиссионные или единовременные сборы. Да и проценты по дополнительным выплатам, как правило, указываются не за год, а за месяц...

В целях противодействия недобросовестной конкуренции между банками на рынке розничного кредитования Банк России внес изменения в положение N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". Теперь все кредиты, выданные после 1 июля 2007 г., могут быть включены в портфель однородных ссуд только в том случае, если банк сообщил заемщику размер эффективной процентной ставки (ЭПС) по кредиту. При несоблюдении указанного требования резервы по каждой ссуде придется формировать отдельно, что очень сложно и очень затратно реализовать технически. Позволить себе такую "роскошь" могут лишь те банки, которые занимаются "штучным" кредитованием. Все остальные участники рынка, у которых количество выданных ссуд исчисляется тысячами и десятками тысяч, вынуждены выполнять новое требование и раскрывать ЭПС по кредитам.

Теперь стоимость кредитов в разных банках мы можем сравнить по эффективной ставке. Раньше, когда ее не было, заемщики нередко попадали в ловушку к недобросовестным банкам, взяв кредит под 15% годовых, которые затем превращались в 90% годовых за счет различных "скрытых" комиссий.

В идеале эффективная процентная ставка, действительно, должна стать инструментом, позволяющим объективно сравнивать стоимость кредитов разных банков. Методика для ее расчета является обязательной для всех банков. Однако, поскольку данное положение вступило в силу совсем недавно, и рыночная практика по его применению в полной мере не сформировалась, то возможны определенные расхождения в трактовке отдельных пунктов методики расчета эффективной ставки. Например, в разъяснениях Банка России не сказано, каким образом в расчете необходимо учитывать страховую премию: только за первый год или за весь срок пользования кредитом. Логичней учитывать расходы по страхованию за весь срок кредита, потому что таким образом заемщик получает более достоверное представление о реальной стоимости кредита для него. Но за счет этого эффективная процентная ставка может получаться заметно больше, чем в других банках с аналогичными условиями кредитования, которые учитывают расходы по страхованию только за первый год.

Новая формула честности. Для расчета эффективной процентной ставки используется специальная формула:

Как работает данная формула? Воспользуемся примером автокредита, который приводит Международный Московский Банк в своих разъяснениях для клиентов.

Автокредит на сумму 400 тыс. руб. Срок кредита: 36 месяцев. Процентная ставка: 12,5% годовых.

Комиссия за организацию кредита: 6 тыс. руб. Комиссия за перевод денег в автосалон: нет.

Стоимость страхования КАСКО, ОСАГО и ДСАГО: 38 тыс. руб. в год.

Дата выдачи кредита: 25 июля 2007 г. Дата первого платежа: 25 августа 2007 г.

Для вычисления эффективной процентной ставки по данному кредиту необходимо составить в Microsoft Excel график платежей и воспользоваться функцией XIRR (в русской версии: ЧИСТВНДОХ - чистая внутренняя норма доходности).

Функция XIRR принимает три аргумента:

• values - вектор-столбец денежных потоков;
• dates - вектор-столбец, содержащий даты денежных потоков;
• guess - прогноз, т.е. предполагаемое значение, которое вернет функция XIRR (необязательный параметр).

Функция возвращает годовую эффективную процентную ставку, выраженную в виде десятичной дроби (например, если эффективная ставка равна 20% годовых, функция выдаст ответ 0,2).
Посчитать эффективную ставку самостоятельно каким-либо простым способом невозможно, потому что формула для ее расчета является достаточно сложной и вычисления по ней можно производить только с помощью компьютера (например, в Microsoft Excel).